Portefeuille de produits dérivés Zonebourse

Portefeuille de produits dérivés Zonebourse

Avis et performances | 05/10/2021

Pour améliorer ses performances et faire les bons choix, de nombreux investisseurs recherchent des avis et des analyses sur internet (qu'elles soient techniques ou fondamentales). Si la démarche est assez naturelle, il est important de faire preuve d’un esprit critique et de réaliser sa propre analyse. En effet n’hésitez pas à consulter les compositions d’autres portefeuilles boursiers, mais prenez le temps d’en tirer vos propres conclusions.

Après plus d’une année de suivi et d’analyse des positions prises sur le portefeuille Zonebourse sur les produits dérivés, découvrez notre retour d’expérience sur les performances réelles de ces recommandations.

Vous souhaitez vous faire votre propre expérience ? Zonebourse et d’autres proposent l’accès à un portefeuille virtuel, de quoi se faire votre propre opinion sans avoir à mettre la main au portefeuille.

Que valent vraiment les analyses boursières ?

Il faut toujours garder en tête cette expression reconnue en bourse, « les conseilleurs ne sont pas les payeurs ». Ce qu’il faut comprendre, c’est qu’en termes de recommandations financières, il est toujours facile de donner des conseils d’investissement pour investir l’argent des autres.

Les investissements sur des placements risqués ne sont pas toujours gagnants, vous aurez donc des déceptions. Prenez le temps d’analyser ces échecs, pour investir dans vos capacités. Très peu de trader (même parmi les professionnels) parviennent à battre les indices sur le long terme. Il est souvent plus rentable d’opter pour une gestion passive que de faire de multiples choix hasardeux.

Il n’y a au final qu’un seul moyen de se faire sa propre opinion … tester par soi-même.

Les conseils sur des produits dérivés

L’utilisation de produits dérivés en bourse est souvent l’occasion d’afficher des performances à deux chiffres en seulement quelques jours contre une prise de risque maximale. Les gains sont multipliés par un effet de levier potentiellement important à la hausse comme à la baisse.

Pour en savoir plus, notre article sur le fonctionnement des turbos vous aidera à appréhender les mécanismes de ces produits avant de vous lancer.

Notre avis sur les conseils Zonebourse

Nous avons suivi les recommandations en termes de produits dérivés du site Zonebourse pendant plus d’un an. Cette période nous a permis de nous faire une idée des performances après plus de 300 transactions. Il ne s’agit néanmoins que d’un échantillon et n’est pas nécessairement représentatif des performances futures et long terme.

Les critères à prendre en compte

Pour se faire une idée précise de la performance de ses recommandations, plusieurs éléments sont à prendre en compte :
Le timing. Notre analyse est théorique, dans les faits, vous ne pourrez pas acheter ou vendre au même cours que celui des recommandations.
Les frais de l’intermédiaire. L’achat ou la vente de ce type de produits dérivés est facturée par l’intermédiaire financier qui l’opère (souvent Société Générale, Unicrédit ou CityGroup). Le montant de ces frais évoluera en fonction du produit dérivé que vous sélectionnez et du montant investi.
Les frais de courtier. Votre courtier en bourse prendra également une commission, cela dépendra de l’offre dont vous bénéficiez (url : comparatif courtier en ligne)
La fiscalité. Si sur l’ensemble de ces transactions vous êtes en plus-value, vous devrez vous acquitter de l'impôt sur le revenu.

Fonctionnement des recommandations Zonebourse

Le site publie quasi quotidiennement des suggestions d’investissement (le produit dérivé majoritaire étant les Turbos illimités), afin d’être le plus réactif possible, vous pouvez choisir d’être notifié dès qu’une recommandation est publiée.

Zonebourse vous informe des achats et des ventes aussi bien en plus-value qu’en moins-value. Un point d’attention particulier doit être apporté (c’est néanmoins très clairement précisés sur le site), les désactivations des produits ne sont, en général, pas annoncées.

En survolant les recommandations, cela peut vous donner un sentiment erroné d’excellente performance, nous verrons ce qu’il en est réellement dans les lignes suivantes de cet article.

Méthodologie de l’enquête sur les produits dérivés

Nous considérons que les ordres d’achat et de vente sont exécutés au prix exact indiqué par Zonebourse
Le résultat de notre analyse est brut, aucun frais de transaction supplémentaire n’est pris en compte dans les calculs. Nous recommandons à chacun de prendre en compte les frais afférents à leur propre situation
Nous suivons systématiquement les transactions de Zonebourse sans omission, quelque soit nos convictions propres
Notre avis se base sur les positions pour lesquelles l’achat a été effectué au plus tôt le 01/09/2020.

Résultat de notre enquête sur les recommandations Zonebourse

Les prises de positions Zonebourse en chiffres

Période et durée de l’enquête : du 01/09/2020 au 01/10/2021 (soit 13 mois)
Nombre d’achat : 313
Nombre de vente (hors désactivation) : 206
Nombre de désactivation : 71
Nombre de produits détenus toujours en cours de cotation : 36
Nombre de call : 131
Nombre de put : 182
Nombre de transactions moyen : 24/mois
Nombre de positions gagnantes : 202
Gain moyen des positions gagnantes : 24,93%
Nombre de positions perdantes : 72
Perte moyenne des positions perdantes : -75,94%
Actions les plus échangées : Total et Essilor

On constate que plus de 22% des positions prises par Zonebourse ont finalement mené à une désactivation du produit, et par conséquent une perte plus ou moins importante des fonds engagés.

Élément à prendre en compte également, les recommandations indiquent des seuils de sécurité (susceptibles d’évoluer en fonction des convictions de Zonebourse) afin de vous protéger en cas de forte baisse, ces seuils sont très rarement respectés (il n’y a donc que peu de communication pour inciter à sortir en moins-value). En cas de retournement de marché, cela peut vous éviter une perte, en revanche il peut également mener à la désactivation du produit et donc à une perte d’autant plus importante.

Notre avis sur le portefeuille Zonebourse après plus d’un an

En un mot, il est négatif. Après plus de 300 transactions nous avons perdu de l’argent, et cela sans même inclure les frais de transactions de notre courtier qui vont indéniablement alourdir la note. La performance brute, en considérant que nous investissons toujours le même montant, est de -1,56% par transaction.

Notre recommandation ne peut donc qu’être, ne suivez pas Zonebourse sur ces produits.

La performance reste néanmoins sur "seulement" 13 mois, la question pourrait se poser de savoir si nous sommes simplement tombé au mauvais moment ou si cette contre-performance est plus profonde et répétitive. Nous ne manquerons pas d’actualiser cet article afin de vous fournir une image la plus précise possible, car comme nous l’avons vérifié, vous êtes nombreux à suivre Zonebourse pour vos investissements.

Les positions de Zonebourse sont-elles suivies ?

Nous avons pris un échantillon des positions de Zonebourse afin de mettre en évidence l’impact que la publication d’un article peut avoir sur le volume de transactions.

Article du 01/10/2020 concernant l’achat d’un Turbo Call BIC

Le premier pic en termes de volume correspond au 01/10, lors de la publication du premier article. Le deuxième pic le plus important, le 10/11 correspond au second article de Zonebourse vous invitant à vendre le produit.
Avec un volume de transactions de 10864 le 01/10 l’impact de Zonebourse est indéniable, c’est néanmoins seulement 13000€ qui ont été investis.

Article du 01/02/2021 concernant l’achat d’un Turbo Call CARREFOUR

Autre article plus récent mais pour lequel le résultat est similaire, les 2 pics du 01/02 et du 10/02 correspondent à la publication des articles d’achat puis de vente de Zonebourse. Avec un volume de 110000, c’est cette fois plus de 60000€ qui ont été investi sur ce produit dérivé.

Enfin un dernier exemple pour une action américaine cette fois, avec l’achat d’un Warrant Put le 24/02/2021 pour Tesla

Suite à l’article sur le constructeur automobile américain, c’est près de 70000€ qui ont été investis le jour de la recommandation.

Si vous doutez encore que ces volumes d’échanges sont liés aux articles de Zonebourse, il suffit de changer d’échelle de temps et de comparer le volume du jour avec l’heure de publication de l’article.

Zonebourse a publié une recommandation le 20/04/2021 à 09:58 pour l’achat d’un Turbo Put sur le DAX

Les échanges les plus importants ont eu lieu dans la demi-heure qui a suivi la publication de l’article. Sur cette journée, c’est plus de 6000 Turbo qui ont été acheté, soit environ 90 000€.

Dans un but de transparence, vous trouverez ci-dessous l’ensemble des transactions analysées pour cette enquête. Malgré l’attention que nous y avons porté, des erreurs ont pu malencontreusement s’y glisser. N'hésitez pas à nous contacter si tel était le cas afin que les modifications nécessaires soient apportées.

Le tableau suivant répertorie : les dates des transactions et leur prix ainsi que le produit, le positionnement (Call ou Put), sa référence et la performance final de l'investissement.