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Bourse - Quel courtier choisir ?

Comparatif octobre 2020 | 22/10/2020

Version initiale de l'article publié sur Boursicot.fr le 03/10/2020

Lorsque l’on débute dans l’investissement boursier, beaucoup de questions se pose. Comment trouver les bonnes opportunités d’achat, quand faut-il vendre une action mais également quel intermédiaire financier utiliser. Nous vous guidons pour répondre à cette dernière question.

Comment sont comparés les courtiers ?

Il est important de préciser qu'il n'y a pas de courtier ou broker "idéal", tout dépend en réalité de votre projet d'investissement.
Nous tacherons donc de vous aider à trouver le courtier qui répondra aux besoins de votre profil d'investisseur.

Pour compléter votre analyse, notre comparateur en ligne indépendant vous permet de définir vos propres critères et visualiser les frais de chaque offre.

Les offres des courtiers

Pour vous faire bénéficier d'un comparatif complet, nous comparons, n'ont pas simplement les brokers entre eux, mais l'ensemble des différentes offres de chaque courtier/banque, Bourse Direct et Boursorama propose par exemple respectivement 3 et 4 offres pour s'adapter à votre profil.

Ce que nous avons exclu de ce dossier comparatif

Dans cet article, nous ne traiterons pas des transactions de produits dérivés type CFD (Contract For Difference), SRD (Service de Règlement Différé), Warrants, Forex, Turbo ou autres produits à effet de levier ... mais uniquement des offres PEA (Plan d'Epargne en Action) ou Compte-titres pour de l'achat/vente d'action "classique", de valeurs mobilières.

Pour aller plus loin

Une fois votre courtier choisi, ou pour vous aider à définir votre stratégie d'investissement, profitez de notre article pour vous accompagner au sein des marchés financiers: Sur quoi investir et combien

Banque vs Courtier

D’après l’étude présente sur le site de l’AMF, en moyenne au 01/08/2019 les banques sont près de 3 fois plus cher que les courtiers en ligne sur les frais de courtage (achat/vente de titre).
De quoi justifier l’intérêt d’ouvrir un compte en ligne, non ?

Néanmoins, vous pouvez bien sûr passer par votre banque traditionnelle, payer probablement cher et disposer des conseils de votre banquier (en supposant qu’il soit compétent en ce qui concerne les placements et marchés boursiers et pas simplement pour vous recommander des investissements plus “standards”).

Précaution à prendre

Il y a pléthore d'offres en ligne, n'hésitez pas à comparer mais restez vigilant et préférez toujours un acteur majeur et reconnu du secteur. A minima, vérifiez que l'intermédiaire identifié ne fait pas parti de la liste noire de l'AMF.
Les différences de tarifs dans ce secteur sont parfois minimes, la comparaison des offres de courtiers vous offrira plusieurs choix parfois très proche. A vous de prendre votre décision en fonction d'autres critères (par exemple la localisation du siège social, les promotions du moment, les autres possibilités offert par cet intermédiaire financier).

Dans tous les cas, votre courtier doit avant tout répondre à votre besoin, si vous êtes plutôt intéressés par les actions du CAC 40, du NASDAQ ou du NYSE, prenez le en compte. Ou vous souhaitez investir sur d'autres produits financiers tel que les ETF, les Trackers ou plutôt les OPCVM ? Pour investir aux mieux, adaptez votre choix en fonction de votre stratégie boursière, mais n'oubliez pas que les frais auront un impact direct sur le rendement de votre placement aussi bien lors du versement de dividendes que lors de la réalisation de plus-values.
En investissant en bourse, votre capital n'est pas garantie. Investir comporte un risque de perte.

Quel intermédiaire financier pour la bourse ?

Afin d'être suffisamment complet tout en restant lisible et compréhensible, nous avons sélectionné pour ce comparatif 8 intermédiaires, le tableau de comparaison sera actualisé avec les nouvelles offres pertinentes du marchés (vous avez une proposition ? N'hésitez pas à la partager avec nous sur la page de contact Boursicot).

CourtierSiège socialTarif
BforBankLa Défense, FRANCEBrochure
Les tarifs du courtier sont intéressants aussi bien pour les ordres de quelques centaines d'euros que pour plusieurs dizaines de milliers d'euros sur Euronext. Il est en revanche à éviter pour les autres places de marchés.
CourtierSiège socialTarif
BinckAmsterdam, PAYS-BASBrochure
Un bon compromis si vous ne souhaitez pas bénéficier des services plus complet que peuvent offrir une banque
CourtierSiège socialTarif
BourseDirectParis, FRANCEBrochure
Une offre moyenne, autant niveau tarif que service
CourtierSiège socialTarif
BoursoramaBoulogne-Billancourt, FRANCEBrochure
Des tarifs compétitifs (mais vous pourrez trouver moins cher) et une offre complète, en plus de votre compte-titre ou PEA vous disposez d’un compte courant, d’une CB Visa et de tout l’éventail de service d’une banque classique pour un tarif raisonnable
CourtierSiège socialTarif
DEGIROAmsterdam, PAYS-BASAccéder à DEGIRO
De manière général, le moins cher des 4, surtout pour les places étrangères. Attention néanmoins, n’espérez pas y loger un PEA (cette possibilité est en cours de développement d’après le site DEGIRO)
CourtierSiège socialTarif
FortuneoLa Défense, FRANCEBrochure
Un offre très diversifiée avec des tarifs qui peuvent être très intéressant pour le marché Euronext (toutes les offres ne sont pas disponible pour un PEA)
CourtierSiège socialTarif
Hello bank!Paris, FRANCEBrochure
L'offre tarifaire de base est particulièrement complexe et mérite des explications approfondies quel que soit le marché analysé
CourtierSiège socialTarif
INGParis, FRANCEBrochure
Des tarifs à prendre en compte pour les petits ordres sur Euronext

Résumé des offres de courtiers

Pour faciliter votre décision, nous avons analysé les brochures tarifaires disponibles auprès des courtiers en octobre 2020.

BforBank

Une grille tarifaire unique et simple

Sur Euronext (Paris, Bruxelles, Amsterdam)

L’offre est identique dans le cadre d'un PEA ou dans le cadre d'un compte-titre, 2,5€ jusqu’à 1000€ puis 5€ jusqu’à 3000€, au-delà 0,13% avec un minimum de 10€.

Sur les marchés étrangers

Pour les marchés hors Euronext, il y a une part de frais standard quel que soit le marché : 18 € + 0,23 % sur la part de l'ordre supérieure à 7 700 €.

A ce tarif s'ajoute une part variable en fonction du pays accompagné de frais dans les devises locales.
Voici un extrait pour les principaux marchés :
Frais de correspondants selon le pays
Allemagne : 0,07 % minimum 8 €
Danemark : 0,09 % minimum 80 DKK
Espagne : 0,07 % minimum 10 €
Etats-unis : 0,07 % - minimum 7 $
Grande Bretagne : 0,065 % minimum 9 £ + 1£ de frais d’enregistrement si brut > 10 000 £+ droit de timbre à l'achat de 0,5%
Italie : 0,07 % minimum 15 € + TTI (Taxe sur Transactions Financières) à l’achat de 0,10%

Binck

Deux tarifs existent en fonction de votre activité

Sur Euronext (Paris, Bruxelles, Amsterdam)

L’offre Classic, 2,5€ jusqu’à 1000€ puis 5€ jusqu’à 5000€, puis 7,5€ jusqu’à 7500€, puis 10€ jusqu’à 10000€, au-delà 0,10%.

L’offre 30 Ordres par mois, 9€ jusqu’à 10000€, au-delà 0,10%.

Attention
Pour l’offre “30 Ordres par mois” si vous n’effectuez pas au moins 30 transactions par mois, le compte vous est facturé 120€/mois.

Sur les marchés étrangers

Bourse américaines, le tarif est de 0,08% (minimum 8€)
Autres bourses Européennes, le tarif est de 15€+0,15%

Bourse Direct

Quatre tarifs existent

Sur Euronext (Paris, Bruxelles, Amsterdam)

Une offre réservé au PEA, Direct PEA, 8,50€ jusqu’à 10000€ puis 0,3%.

L’offre Direct Premium, 2,9€ jusqu’à 1000€ puis 0,25% (minimum de 5,80€)

L’offre Direct Platinium, 11,9€ jusqu’à 7500€ puis 0,18%

L’offre Direct Trader, 9,90€ jusqu’à 100 000€ puis 0,18%

Attention
Pour l’offre “Direct PEA” si vous n’effectuez pas au moins 3 transactions par mois, le compte vous est facturé 5,95€/mois.
Pour les offres “Direct Premium” et “Direct Platinium”, si vous n’effectuez pas au moins 1 transaction par mois, le compte vous est facturé 5,95€/mois/ordre manquant.
Si pour l’offre “Direct Trader” vous n’effectuez pas au moins 25 transactions par mois, le compte vous est facturé 9,9€/mois/ordre manquant.

Sur les marchés étrangers
Bourse américaines, le tarif est de 8,5€ jusqu’à 10000€, au-delà 0,09%
Autres bourses Européennes :
Londres/Francfort, le tarif est de 0,15% (minimum 15€)
Espagne/Suisse/Portugal, le tarif est de 0,2% (minimum 18€)
Autres marchés, le tarif est de 0,48% (minimum 41,90€)

Pour les marchés étrangers, le droit de garde est de 0,036%, facturé trimestriellement.

Boursorama

Plusieurs offres sont disponibles en fonction de vos besoins.

Sur Euronext (Paris, Bruxelles, Amsterdam)

L’offre Découverte, 1,99€ par transaction jusqu’à 500€, au-delà, 0,6%.
(Pour un PEA, le tarif et de 0,5% jusqu'à 398€, puis 1,99€ jusqu’à 500€ puis 0,5%)

L’offre Classic, 5,5€ par transaction jusqu’à 1000€, au-delà, 0,48% (minimum 8,95€).

L’offre Trader, 16,65€ par transaction jusqu’à 7750€, au-delà, 0,22%.
(Pour un PEA, le tarif est de 0,5% jusqu’à 3330€, puis 16,65€ jusqu’à 7750€, puis 0,22%)

L’offre Ultimate Trader, 9,9€ par transaction jusqu’à 10000€, au-delà, 0,12%.
(Pour un PEA, le tarif est de 0,5% jusqu’à 1980€, puis 9,90€ jusqu’à 10000€, puis 0,12%)

Attention
Pour les offres Classic et Trader si vous n’effectuez pas au moins 1 transaction par mois, le compte vous est facturé 5,95€/mois.
Pour le compte Ultimate Trader, la limite est à 30 transactions par mois et le forfait de 119€/mois si vous n’atteignez pas la limite.

Sur les marchés étrangers

L’offre est plus simple :
Bourse américaines, le tarif est de 0,12% (minimum 23,90€)
Autres bourses Européennes, le tarif est de 0,45% (minimum 32,90€)
(Pour un PEA, le tarif est de 0,5% jusqu’à 6580€ puis 0,45%)

DEGIRO

Sur Euronext (Paris, Bruxelles)
Le tarif est de 0,04% (maximum 30€)

Sur les marchés étrangers

Bourse américaines, le tarif est de 0,50€+0,004$ par action
Autres bourses Européennes :
Xetra, le tarif est de 4€ +0,04% (maximum 60€)
Francfort, le tarif est de 7,5€ + 0,08%
Autriche, Danemark, Finlande, irlande, Italie, Norvège, Pays-Bas, Portugal, Espagne, Royaume-Uni, Suède, Suisse, le tarif est de 4€+0,04% (maximum 60€)
Canada, 2€ + 0,01 CAD par action
Australie, Hong Kong, Japon, Singapour, 10€ + 0,05%
Pologne, 5€ +0,15%
Hongrie, Grèce, République Tchèque, Turquie, 10€ +0,15%

Attention
Pour se connecter aux places boursières, hors Paris/Bruxelles, des frais de 0,25% de la valeur du portefeuille (maximum 2,5€) par an s’applique.

DEGIRO ads

Fortuneo

Afin de coller au plus près des besoins, quatre tarifs existent

Sur Euronext (Paris, Bruxelles, Amsterdam)

L'offre Zero courtage (le PEA n'est pas éligible à cette offre), 0€ pour les 2 premiers ordres de bourse inférieurs à 10000€ chaque mois. A partir du 3e, compter 20€. Au-delà de 10000€, 0,2% de frais.

L’offre Optimium, 1,95€ jusqu'à 500€ puis 3,90€ jusqu'à 2000€ sinon 0,2%

L’offre Trader Actif, 9,5€ jusqu'à 10 000€ puis 0,12%

L’offre Trader 100 ordres, 6,5€ jusqu'à 100 000€ puis 0,1%

Attention
Pour l’offre “Zero courtage” si vous disposez de moins de 50 000€ sur votre compte-titres, les frais sont de 120€/trimestre.
Pour les offres “Trader Actif”, des frais de 59,80€ s'applique si vous réalisez moins de 30 transactions par mois.
Enfin pour le “Trader 100 ordres”, si vous n’effectuez pas vos 100 transaction par mois, le compte vous est facturé 3€ par ordres exécuté et 6,50€ par ordre manquant.

Sur les marchés étrangers

Les offres "Zero courtage" et "Optimium" disposent du même tarif pour le marché USA :
Bourse américaines, le tarif est de 9,5% jusqu'à 10 000€ puis 0,12%

Concernant les offres du courtier "Trader Actif" et "Trader 100 ordres" :
Bourse américaines, le tarif est de 0,2% (avec un minimum de 20€) + 30€

Toutes les offres profitent du même tarif pour les autres bourses Européennes, 0,2% (avec un minimum de 20€) + 30€

Hello bank!

Deux tarifs existent en fonction de votre activité

Sur Euronext (Paris, Bruxelles, Amsterdam)

L’offre Start, 1,75€ jusqu’à 500€ puis 3,50€ jusqu’à 1 200€, puis 8€ jusqu’à 3 000€ et enfin 0,48 % au-delà.

L’offre Active, 13€ jusqu’à 8 000€ puis 0,20 % au-delà.

Attention
L'offre Hello bank! "Start" dispose d'une clause concernant les droits de garde qui mériterait des éclaircissements :
Sur titres vifs:
Une commission proportionnelle : 0,288 % par an jusqu’à 150 000€ (gratuits au-delà) proratisé au nombre de mois sans ordre exécuté
+ Frais fixes par ligne de portefeuille : gratuit pour les lignes au porteur, 7,32€ par ligne de dépôt à l’étranger, 31,50€ par ligne pour les valeurs au nominatif pur ; minimum de facturation de 28,80€ avec un maximum de 500€
Pour l'offre "Active, 8€ de frais mensuel s'applique si aucun n'ordre n'a été exécuté

Sur les marchés étrangers

Bourse américaines, même tarif que pour Euronext avec une majoration de 15€
Autres bourses Européennes, même tarif que pour Euronext avec une majoration de 25€

ING

ING propose une offre unique particulièrement évolutive en fonction du montant de l'ordre

Sur Euronext (Paris, Bruxelles, Amsterdam)

0,50% jusqu'à 500€, puis 0,40% jusqu'à 1000€, puis 0,35% jusqu'à 3000€, puis 0,3% jusqu'à 6000€, puis 0,25% jusqu'à 200 000€et enfin 0,10% au-delà

Sur les marchés étrangers

Bourse américaines, 15€ jusqu'à 3000€ puis 0,5%
Autres bourses Européennes, 0,5% pour les ordres inférieurs à 3000€ (Le montant minimum d'un ordre d'achat est de 2500€) puis 0,40%

Synthèse des offres de courtier

Notre classement se base sur le profil d’un investisseur passant quelques ordres par mois maximum et nous privilégions les offres sans contrainte de nombre de transaction (qui se révèle intéressante uniquement dans des situations très spécifiques).

Pour visualiser les frais, notre comparateur de courtiers est accessible gratuitement et paramétrable en fonction de votre profil.

Nous avons étudié 3 cas, ils sont complémentaires mais vous permettront de trancher en fonction de votre situation, du montant que vous souhaitez investir et des marchés cibles :

1er cas : PEA

DEGIRO est éliminé d’office, il ne propose pas ce type de plan actuellement.

Bourse direct n’est n’y intéressant pour les petits ordres, ni pour les ordres plus importants. A cela, il faut également ajouter des frais si vous ne réalisez pas 3 transactions par mois…

Hello bank! est compétitif jusqu’à 1000€, mais les conditions tarifaires spécifiques (détaillés au-dessus risque d'alourdir la note).

L’offre ING est la plus intéressante pour les petits ordres (inférieure à 400€). Cela nous semble un peu trop restrictif, nous ne la retenons donc pas pour le TOP 3. Boursorama est au coude à coude avec ING jusqu’à 5000€, au dessus de ce montant l’écart ne fait que croître.

Reste donc pour le podium Binck, Fortuneo et BforBank :
Il est important de noter que les 3 offres "Binck Classique", "Fortuneo Optimium" et "BforBank" ne dispose pas de frais d’inactivité. Les offres sont très proches jusqu’à 2500€, l’impact sera très faible sur votre rendement quel que soit l’option retenue.

En conclusion :
Binck Classic, à notre préférence car son offre est cohérente et compétitive sur une large plage d’investissement. Ce courtier pourra vous accompagner même si vous votre stratégie d’investissement évolue.
En seconde position, nous retenons BforBank, la carte tarifaire est intéressante mais reste moins compétitive que Binck Classic à partir de 2500€. En troisième, Fortuneo Optimium. Comme indiqué, la différence se fait sentir à partir de 2500€. Les frais sont 2 fois plus élevés chez Fortuneo que chez Binck pour 5000€ par exemple, cela ne représente toutefois que 0,1%.

Classement courtier PEA

2e cas : Compte titre pour investissement sur Euronext

L’offre ZeroCourtage de Fortuneo est particulièrement intéressante si vous souhaitez effectuer peu de transaction et que votre compte titre a atteint plus de 50000€. Si c’est le cas vous disposez de 2 ordres de 10000€ maximum offert chaque mois. Cette offre n’étant pas adapté à toutes les bourses, nous n'excluons du classement, elle n’en reste pas moins intéressante.

En dehors de cette offre c’est simple, DEGIRO est le moins cher quelque soit le montant investi.
Néanmoins, si vous ne souhaitez pas multiplier le nombre de compte à ouvrir (et bénéficier d’un plan d'épargne en action et d’un compte-titres au même endroit) : Binck Classique reste la meilleure option, suivi de près par BforBank.

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Classement courtier Euronext

3e cas : Compte titre pour investissement sur le marché USA

DEGIRO est encore un fois le plus intéressant, suivi par Binck Classique à nouveau. Sur le même niveau de prix que Binck Classique, on retrouve Bourse Direct (avec un inconvénient de taille, des frais s’appliquent si vous n’effectuez pas suffisamment de transaction)

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Classement courtier USA

4e cas : Compte titre pour investissement sur le marché Allemand

DEGIRO est moins cher mais la différence est bien plus faible que dans le cas de transaction sur le marché US. Bourse Direct arrive en 2e position mais l’obligation d’effectuer des transactions tous les mois pour limiter les frais et le peu de différence avec Binck, nous font préférer Binck.

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Classement courtier XETRA

Conclusion : Quel courtier choisir ?

En conclusion nous vous recommandons, Binck Classique si vous souhaitez investir par l’intermédiaire d’un PEA ou PEA-PME, les tarifs sont intéressants et l’offre est complète. Dans le cas de l’ouverture d’un compte-titres et d’investissement sur les marchés étrangers Binck Classique est également intéressant et peut vous permettre d’éviter de multiplier les ouvertures de comptes.
Si vous souhaitez vous intéressez principalement aux marchés étranger, DEGIRO est le plus compétitif. Pour vous proposer une offre alternative aux deux premières, vous pouvez vous intéresser à BforBank qui dispose d’offres correctes quel que soit les marchés cibles des traders.

Comme nous l'indiquions dans l'en-tête de cet article, il n'y a pas de courtier idéal, à vous de choisir en fonction de vos souhaits pour investir en bourse.

Pour faire vos simulations, l’AMF a mis en place un outil spécifique de comparatif de frais boursier que vous pouvez retrouver sur leur site.

Annexe : Frais et Fiscalité

Frais

Depuis le 1er juillet 2020, les frais sur les PEA sont plafonnées, 10 euro smaximum pour les frais d’ouverture. 0,4% maximum pour les frais de garde ou de tenue de compte. 0,5% maximum pour les transactions effectuées en ligne (1,2% par téléphone).

Fiscalité

Pour les comptes-titres la fiscalité est de 30% que ce soit pour les plus-values ou pour les dividendes. Concernant le PEA, son intérêt est évidemment sa fiscalité avantageuse (17,2%), 5 ans après l'ouverture de celui-ci. De plus celle-ci n'est appliquable qu'au moment du retrait.