FAQ - Bourse

Vos questions bourse et finance

Qu’est ce que la bourse ?

La bourse est une institution permettant l’échange de produits tels que des actions, des obligations, des matières premières, …

La bourse régule les échanges entre les vendeurs et les acheteurs, par exemple une société dont les titres sont fortement vendus verra son cours baisser jusqu’à trouver un équilibre entre les vendeurs et les acheteurs.

Il faut distinguer les valeurs mobilières nouvellement émises et des valeurs du marché secondaire, déjà existantes.

La bourse permet aux entreprises de se financer sans avoir recours à des emprunts bancaires mais en accédant directement aux investisseurs. On distingue alors les IPO (Initial Public Offering), c'est-à-dire les introductions en bourse de nouvelles sociétés qui ouvrent l’accès à leur capital. Elles permettent aux sociétés de disposer d’importantes quantités de cash, Alibaba a par exemple levé 25 milliard $ lors de son introduction à la bourse de New York en 2014 ou encore Facebook avec 16 milliard $ en 2012. De quoi permettre à ces sociétés de se développer.

D’un autre côté, nous avons les augmentations en capital, une société déjà côté peut par exemple émettre de nouvelle action. Cela lui permet de récupérer des liquidités au détriment du cours de l’action (les titres de sociétés étant plus nombreux, leur valeur baisse).

Comment acheter des actions ?

Pour commencer, une action est une part du capital d’une société, il faut donc être conscient que celle-ci peut varier fortement à la hausse comme à la baisse. Elle peut même potentiellement ne plus avoir la moindre valeur si la société disparaît.

Pour acheter des actions vous devez passer par un intermédiaire financier, ce peut être votre assureur qui vous proposera une assurance (accessible via des fonds, unité de compte), votre banque avec PEA (Plan d'Epargne en Action) par exemple ou encore un broker en ligne avec un compte titre.

Pour acquérir des actions, vous avez le choix entre investir dans un placement collectif (OPCVM par exemple, Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières). L’avantage de ce type est qu’il vous permet d’investir sur les actions de multiples sociétés à travers un seul investissement financier, ces placements peuvent être accès sur une zone géographique particulière ou sur un domaine d’activité spécifique.

Sinon, vous pouvez acheter des actions en direct, dans ce cas via des portefeuilles financier tel que le compte-titres ou le PEA vous pouvez définir vous même quelle action de quelle société vous souhaitez acquérir. Pour ouvrir un PEA ou un Compte-titres, vous pouvez vous rapprocher de votre banque habituelle ou profiter de frais souvent bien moindre en ouvrant un compte auprès d’un courtier ou d’une banque en ligne.
Pour vous guider à travers les différentes offres existantes, nous avons rédigé un comparatif afin d’évaluer 19 offres en ligne, comparatif de courtier en ligne.

Une fois votre compte ouvert, il ne vous reste plus qu’à trouver la bonne opportunité (pour un investissement à court ou à long terme en fonction de votre profil d'investisseur) et placer un ordre d’achat ainsi, éventuellement, qu’une limite de prix. Si votre offre trouve un vendeur, vous lui achetez alors ces titres de manière totalement transparente par l’intermédiaire du courtier. En tant que propriétaire de ces actions, vous pouvez participer aux votes lors d’assemblées, toucher des dividendes (si la société en distribue) ou encore les revendre à votre guise.

Quel site pour acheter des actions ?

Pour acheter des actions, vous devez d’abord trouver votre courtier, Boursorama, Binck, Degiro et bien d’autres. Notre article de comparaison de 19 offres de courtier en ligne devrait grandement faciliter votre choix.

Ensuite, différents sites peuvent vous guider dans vos décisions d’achat ou de vente. Boursicot en fait naturellement partie, nous vous proposons pour les marchés français, allemands et américains des analyses graphiques quotidiennes afin de vous fournir des pistes d’investissement. Boursorama avec ses articles et son forum est une référence en tant que site boursier. Vous trouverez bien d’autres sites sur internet qui partagent leur point de vue sur bon nombre d'actions. Mais prenez toujours du recule sur les conseils que vous trouverez et faites votre propre analyse, on dit souvent « les conseilleurs ne sont pas les payeurs », c’est bien votre argent que vous investirez.

Comment commencer à investir en bourse ?

Pour commencer, il faut définir votre stratégie boursière, souhaitez vous investir pour du long terme ou du court terme et combien êtes-vous prêt à investir (de l’argent dont vous n’avez pas besoin à court ou moyen terme).

Ensuite, il faut évidemment détenir un compte-titre ou un PEA, pour cela n’hésitez pas à comparer les frais des courtiers.

Si vous choisissez l’investissement long terme, vous avez plusieurs possibilités, soit investir sur des fonds, trackers ou ETF qui peuvent être déjà diversifiés, par secteur d’activité, géographiquement, … C’est la méthode la plus simple et potentiellement la moins risquée puisque en fonction du placement choisi, la diversification est déjà présente, la volatilité sera moindre. Attention, tous les fonds ne sont pas accessibles via le PEA.

L’autre possibilité est d’investir vous même dans des sociétés que vous aurez identifiée, que ce soit pour leur potentiel de croissance (et donc de plus-value à la revente), ou pour leur dividende régulier (les sociétés n’ont pas d’obligation à verser un dividende mais pour certaine cela fait parti de leur « habitude » depuis des dizaines d’années). Il faut néanmoins rester vigilant car une société qui arrêterait de verser des dividendes vous priverait de ce revenu et entraînerait probablement une chute du cours de bourse.

Sinon vous pouvez investir sur des sociétés à court-terme, via de l’analyse graphique par exemple, en surveillant notamment les zones de supports et de résistances. Vous achetez les titres d’une société avec comme objectif de les revendre quelques jours ou semaines plus tard. Pour les plus expérimentés et aventureux, le trading via des produits dérivés est également possible. Il s’agit de produits boursiers qui peuvent posséder un effet de levier (par exemple avec un effet de levier de 5, si le cours d’une action gagne 1%, le produit dérivé en gagne 5%, mais c’est évidemment le même phénomène à la baisse). Ces produits présentent un risque important pour votre capital et ne sont clairement pas à mettre en toutes les mains.

Comment gagner en bourse ?

On entend souvent que la bourse est le placement le plus intéressant à long terme et l’histoire le confirme, néanmoins nulle ne peut savoir comment évolueront les marchés sur les vingt prochaines années.
Pour gagner en bourse, le conseil est plus simple est « investissez sur du long terme et diversifiée ». Pour être gagnant à long terme, diversifiez les secteurs d’activités, énergie, industrie, finance, technologies, … Et tout aussi important, ne vous contentez pas d’investir qu’en France. A l’échelle du monde, la France ne représente qu’une petite partie de l’économie. Pensez dès que possible à investir dans les autres pays européens, aux États-Unis unies, en Asie et dans les pays émergents. Vous augmenterez grandement vos chances de gagner en bourse.

Pour de l’investissement long terme, il est également conseillé de lisser ses achats de titres en effectuant plusieurs versements répartis dans le temps. Vous éviterez ainsi d’acheter « au mauvais moment ». Il sera toujours préférable pour réduire le risque d’investir 1000€ par mois pendant X mois que de placer 10 ou 20000€ en une seule fois.

Si votre objectif est de gagner en bourse à court terme, cela vous demandera beaucoup de formation mais également d’apprendre à perdre. N’imaginez pas gagner à tous les coups à court-termes.

Quel montant pour commencer en bourse ?

Comme nous l'avons abordé dans notre article combien investir et sur quoi, le montant pour commencer est celui que vous pouvez laisser investi plusieurs années sans en avoir besoin pour réaliser vos projets à court ou moyen terme.

Si vous souhaitez commencer à investir pour du long terme, quelques dizaines d’euros par mois suffisent. Nous vous conseillons d’en ce cas d’investir sur un fond ou un ETF diversifié qui vous permettra d’investir à moindre frais sur de nombreuses entreprises du monde entier avec un seul instrument financier.

Si votre objectif est de réaliser du trading actif, avec achat/vente de titres à la journée ou sur quelques semaines au maximum, dans ce cas un capital de 5000€ nous paraît être le minimum. La multiplication du nombre de transactions va multiplier les frais et le risque de perte à court terme étant bien plus important, vous devez avoir suffisamment de liquidité pour pouvoir poursuivre vos investissements même après avoir subi une perte. On ne le répétera jamais assez, comparer les offres de courtiers en bourse avant de vous lancer, entre votre banque habituelle et les meilleures offres de courtier en ligne, la différence peut être significative.

Quel capital pour une rente ?

Le capital dont vous devez disposer dépend évidemment du montant de la rente que vous envisagez. Partons du principe que l’on cherche une rente de 1000€ par mois net avant impôts, c’est trop peu pour vivre convenablement mais il suffira de multiplier par 2, 3, … en fonction de la rente que vous escomptez.

Pour arriver à 1000€ par mois, soit 12000€ sur l’année, il va falloir prendre des risques avec votre épargne. En effet, si nous prenons par exemple un fond euros à 1,5% (les rendements des années à venir risquent de ne pas être brillants), il vous faudrait 800 000 euros. En sachant qu’il n’est pas certain d’atteindre des rendements de 1,5% dans les années à venir et que l’inflation aura un impact néfaste sur votre rente (dans 10 ans vous achèterez moins avec 1000€ qu’aujourd’hui).

Si nous pensons à un investissement plus diversifié incluant de la bourse, de l’immobilier, … vous pouvez espérer atteindre raisonnablement un rendement de l’ordre de 3%. L’avantage étant que l’inflation pourra être compensée par la prise de valeur de votre patrimoine. Votre bien immobilier aura pris de la valeur (donc le loyer aura augmenté), vos actions vaudront plus cher, un dividende de 3% par action vous rapportera donc plus. Dans ce cas, vous l’aurez compris, vous aurez besoin de deux fois moins de capital soit 400 000 euros.

Maintenant, à vous de fixer votre niveau de capital en fonction de la rente attendue.

Est ce que le trading est rentable

Le trading, achat/vente de titres dans l’optique de faire des plus-values à court terme, est une activité qui requiert des compétences spécifiques (une formation payante ou non est nécessaire avant de se lancer) ainsi qu’une rigueur certaine dans la mise en œuvre de sa stratégie.
Pour que votre activité de trading soit rentable sur le long terme (vous pouvez réussir vos premiers trades, la difficulté est d’être gagnant sur le long terme), vous devez disposer d’un capital de départ à faire fructifier et d’une stratégie d’investissement à suivre (les émotions sont rarement de bon conseil quand il s’agit d’investissement).

Votre réussite dépendra donc avant tout de votre stratégie, mais ne perdez pas de vue que peu de personnes sont gagnantes sur le long terme et que cette activité nécessite d’y investir du temps en formation puis en gestion quotidienne.

Comment savoir quand et combien investir en bourse ?

Si vous souhaitez savoir quand investir pour effectuer une plus-values à court terme, sachez qu’on ne peut répondre en quelques lignes mais qu’une formation complète est nécessaire pour faire du trading gagnant.

Si vous souhaitez investir pour du long terme en bourse, nous vous recommandons de lisser votre investissement. Investir 1000€ par mois pendant 1 an vous fera prendre moins de risque que d’investir 12000€ en une seule fois. Le bon moment pour investir c’est donc maintenant, à condition d’investir petit à petit. Un autre élément à prendre en compte étant la diversification, ne vous focalisez pas uniquement sur le CAC 40 ou sur un secteur bancaire en particulier.

Pour savoir combien investir, vous devez vous assurez d'une épargne disponible suffisante, en général environ 3 mois de salaire.
Ensuite assurez-vous d’avoir une épargne peu ou pas risquée et disponible à moyen terme pour réaliser vos projets (immobilier, étude, …).
Enfin, les liquidités restantes peuvent être investies sur des supports plus risqués, tel que la bourse. Vous devez donc investir en bourse l’argent dont vous n’aurez pas besoin à court ou moyen terme pour faire face à un imprévu ou réaliser un de vos projets.

Vous pouvez en apprendre plus sur notre article dédié, quand et combien investir en bourse.

Comment jouer en bourse ?

Il est de coutume de dire qu’on ne « joue » pas en bourse, on investit. Les jeux d’argent étant plus l’adage des Casinos que des marchés financiers. Pour investir donc, vous devez définir votre stratégie d’investissement et votre intermédiaire financier.
Commencez par trouver votre courtier, nous vous recommandons de privilégier les courtiers en ligne qui bénéficient en règle générale de tarifs bien inférieurs aux banques classiques. Pour vous accompagner, n’hésitez pas à consulter notre comparatif des courtiers en bourse.

Définissez ensuite votre stratégie, pour de l’investissement court terme, cela vous demandera du temps pour vous former et espérer gagner en bourse. Dans le cas de l’investissement long terme, lisser vos achats de titres dans le temps afin d'éviter de prendre le risque d’acheter au plus haut. Dans le cadre d'une bonne stratégie de gestion de patrimoine, diversifiez vos investissements, aussi bien aux niveau des secteurs d’activité que d’un point de vue géographique.

Comment acheter des actions américaines ?

Théoriquement, il n’y a pas de différence entre le fait d’acheter des actions américaines ou françaises. Dans les faits, quelques subtilités sont à prendre en compte.
Avant d’aller plus loin, il faut être conscient que la fiscalité ne sera pas la même et que les frais seront plus lourds, prenez le en compte dans votre investissement, vous pouvez comparer les courtiers en ligne afin de trouver l’offre qui vous correspond le mieux. Une fois que vous avez sélectionné votre courtier, vous devez ouvrir un compte qui vous permettra d’acheter les actions américaines. Le PEA (plan d'épargne en actions) ne vous autorise pas à investir dans des actions américaines, où en tout cas pas directement. Il reste néanmoins possible pour vous de diversifier votre portefeuille sur ces marchés en investissant dans des fonds ou ETF qui sont investi en partie sur le marché américain. C’est l’option la plus simple, n’hésitez pas à prendre en compte cette possibilité pour débuter.

Si vous souhaitez acheter des titres en direct, vous devez disposer d’un compte titre, encore une fois attention au frais, comparer avant de vous lancer. Outre des frais de transaction, des frais de change s’appliqueront (dans le sens euros/dollars lors de l’achat puis dollars/euros à la revente ou en cas de versement de dividende).
On vous demandera très probablement également de remplir le formulaire « W-8BEN », il s’agit d’un document américain permettant d’éviter une double imposition France + Usa. Le formulaire est quelque peu fastidieux à remplir mais cela vous permettra de réduire la charge fiscale sur votre investissement. Ensuite, achetez les titres que vous souhaitez acquérir comme sur n’importe quel autre marché.

Où investir son argent ?

Pour pouvoir vous fournir des pistes d’investissement, il est important d’étudier en premier lieu votre situation personnelle.
Le premier réflexe doit être de vous constituer une épargne de précaution accessible immédiatement et sans frais. Pour cela, même si la rémunération n’a rien d’attrayant, privilégiez le LEP (si vous y avez le droit), à défaut le livret A ou LDDS. Nous recommandons habituellement d’y mettre 3 mois de salaire. Cette épargne vous servira en cas de dépense imprévue (des réparations sur votre voiture, un sinistre chez vous, de l’électroménager à remplacer, …). Les autres livrets bancaires peuvent présenter un rendement initial plus intéressant mais vous devez déduire l'impôt sur le revenu ainsi que les prélèvements sociaux. L'intérêt réside souvent uniquement dans les offres promotionnelles.

Une fois cette petite poche d’épargne réalisée, vous devez faire le point sur vos projets personnels, l’achat de votre résidence, le financement des études des enfants, la constitution d’un capital pour la retraite, … Pour chacun de vos projets vous devez déterminer le montant nécessaire et l’échéance.
Avant d’investir, consultez la documentation (DICI) des placements envisagés. Si votre projet est pour dans 5 ans et qu’un placement est recommandé pour 8 ans, c’est qu’il ne correspond pas à votre besoin.
Vous pouvez sécuriser une partie sur un contrat d'assurance vie avec fonds en euros, ne vous attendez pas à un rendement faramineux non plus mais votre épargne est sécurisée. Nous vous conseillons de privilégier les banques en ligne, ce type de placement ne nécessite pas de pilotage spécifique, autant économiser les frais (vérifiez toujours sur le site de l’AMF si votre interlocuteur est fiable et autorisé à vous proposer un placement).

Dans tous les cas, ouvrir une assurance vie le plus tôt possible vous permettra de bénéficier des avantages fiscaux plus rapidement (l’assurance vie doit être ouverte depuis au moins 8 ans pour bénéficier du maximum d’avantage). Sur cette assurance vie, vous pouvez opter également pour une partie en Unités de Compte, cette partie de l’assurance vie n’est pas garantie, il est donc conseillé de n’y placer que de l’épargne dont vous n’avalez pas besoin à court et moyen terme mais le rendement est potentiellement plus intéressant (à condition bien sûr de ne pas avoir besoin de son argent au mauvais moment, c’est à dire quand vos placements sont au plus bas).

Le PEA est également une possibilité intéressante pour votre épargne long terme, il bénéficie d'avantages fiscaux dans la durée et vous permet d’investir dans des fonds ou des actions en direct. Ce placement n’étant pas garanti, placez-y les économies que vous pourrez laisser plusieurs années.

D’autres possibilités existent, telles que les SCPI (aussi connues sous le nom de Pierre Papier), elles permettent d’investir dans l’immobilier avec un ticket d’entrée plus raisonnable qu’un achat en direct et de diversifier son investissement. Les frais à l’entrée étant généralement élevés, ce placement est conseillé pour 8 ou 10 ans minimum.

Quelque soit vos investissements, pour limiter le risque de perte que vous prenez avec des placements non garanties, la diversification doit être votre priorité. Cela signifie qu’il faut investir dans la mesure du possible dans l’immobilier (résidentiel et professionnel), dans les actions de différents secteurs d’activités, mais également dans des pays/continents différents. Cette stratégie vous permettra à la fois de profiter des marchés porteurs et de minimiser les pertes des placements en perte de vitesse.

Enfin pour obtenir des conseils personnalisés, l’avis d’un professionnel est primordial.